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资金流向的算法是什么?股票资金流向的分析

2020-05-22 15:21:16    来源:南方财富网

资金流向是什么意思?股票资金流向的分析

一、资金流向要义

1、资金流向是反映市场多空买卖意愿和主力散户买卖意愿的数据指标体系。

2、资金流向分析属于行为金融学和技术指标双重领域的范畴,通过分析多空买卖意愿和主力散户博弈行为来分析预测股价行为,对短线操作有较高的参考意义。

3、将主动性买盘视为资金流入,代表有场外资金愿意以比当时成交价更高的价格来买入股票。

4、将主动性卖盘视为资金流出,代表有场内资金愿意以比当时成交价更低的价格来卖出股票。

5、部分交易指令的价格正好同时匹配时,这部分成交量没有买卖标识,可视为中性盘,在总成交量中仅占很小的比例。

6、将一只股票每日的主动性买盘以及中性盘之和视为资金流入,将主动性卖盘之和视为资金流出。

7、资金流向的判断无论对于分析股市大盘走势还是对于个股操作上,都起着至关重要的作用,而资金流向的判断过程却是比较复杂,不容易掌握。通常说的“热点”,其实就是资金集中流向的个股;而“板块轮动”,其实就是资金流向轮动而产生的盘面效果。

8、资金流向的计算方法:如在9:50这一分钟里,某一板块指数较前一分钟是上涨的,则将9:50这一分钟的成交额计作资金流入;反之,则计作资金流出;若指数与前一分钟相比没有发生变化,则不计入。每分钟计算一次,每天加总统计一次,流入资金与流出资金的差额就是该板块当天的资金净流入。

二、资金流向的算法

1、从价格角度出发,通过价格变化反推资金流向。

① 股价处于上升状态时,产生的成交额是推动股价上涨的力量,这部分成交额被定义为资金流入;股价处于下跌状态时,产生的的成交额是推动股价下跌的力量,这部分成交额被定义为资金流出。

② 当天两者的差额即是当天两种力量相抵之后剩下的推动股价上升的净力,定义为当天的资金净流入。

2、从量的角度出发,考察成交单的方向和大小来定义资金流向。

① 根据沪深交易所提供的成交数据,如果单笔成交的成交价在现价之上,即主动性买盘,表明买方的意愿更强烈,该笔成交定义为资金流入。

② 如果单笔成交的成交价在现价之下,即主动性卖盘,表明卖方的意愿更强烈,该笔成交定义为资金流出。

③ 另外一方面,根据单笔成交量的大小将主力资金和散户资金加以区分,就可以很好的将机构资金的动向展示给投资者。

a、总资金流向反映多空双方买卖意愿。

b、分类资金流向反映主力和散户买卖意愿。

④ 资金流向测算的是推动指数涨跌的力量强弱,这反映了人们对该板块看空或看多的程度到底有多大。

5、成交单的定义

① 小单:成交量在100手以下或成交金额在5万元以下的成交单。

② 中单:成交量在100-600手或成交金额在5-30万元的成交单。

③ 大单:成交量在600-2000手或成交金额在30-100万元的成交单。

④ 特大单:成交量在2000手以上或成交金额在100万元以上的成交单。

三、资金流向的作用

1、资金流向能够帮助投资者透过指数(价格)涨跌的迷雾看到其他人到底在干什么。指数(价格)上涨一个点,可能是由1000万资金推动的,也可能是由一亿资金推动的,这两种情况对投资者具有完全不同的指导意义。

2、一般情况下,资金流向与指数涨跌幅走势非常相近,但在以下两种情况下,资金流向指标具有明显的指导意义:

① 当天的资金流向与指数涨跌相反。比如:该板块全天总体来看指数是下跌的,但资金流向显示全天资金净流入为正。

② 当天的资金流向与指数涨跌幅在幅度上存在较大背离。比如:全天指数涨幅较高,但实际资金净流入量很小。当资金流向与指数涨跌幅出现以上背离时,资金流向比指数涨跌幅更能反映市场实际状况。

3、大盘主力资金净流入(100万以上)与大盘走势对比。大盘主力资金流是通过收费数据计算得到的每日市场内活跃的大资金成交情况,大资金的流入、流出趋势反映了主力在股市中运作的思路。参考用法:

① 当主力净流入资金从负的最大值开始持续向正值靠拢时,说明主力资金的抛压开始减少,大盘可能下跌趋势开始放缓。

② 当主力净流入资金开始从负值像正值转变时,市场可能短期面临启稳反弹趋势。

③ 当主力净流入资金到达峰值并从峰值开始回落时,大盘可能短期面临上涨幅度放缓或震荡的趋势。

④ 当主力资金净流入开始持续下降靠近负值时,抛压出现,市场可能又要面临短期调整的趋势。

四、主流资金流向

1、股市中的热点其实就是有资金集中流入的个股,而板块轮动其实就是资金流动而产生的盘面效果。当主流资金向部分板块和个股中流动时,这些板块和个股一般都能够成为市场关注的焦点,其中往往能跑出热门股和黑马股。

2、对资金流向进行研判,无论对于分析大盘走势还是对于个股机会的把握,都有着极其重要的作用。

① 在分析资金流向时,需要将成交量排行与涨跌幅榜结合起来。

a、若成交量排行靠前,同时股价涨幅也靠前,说明有大资金持续流入该类个股。一般来说,最初发动行情的个股,由于涨幅居前、成交量有效放大,往往最具示范效应,这就是市场中的龙头股。

b、从成交额上识别资金流向的方法是:每天成交额排行榜前20-30名的个股,就是资金流向的热点,所要观察的重点是这些个股是否具备相似的特征或集中于某些板块,并且该板块中个股能否长时间地占据成交额排行榜位置。

② 当个股没有主流资金关照时,股价会在某一多空相对平衡的价格区间内徘徊,并且随着股市整体趋势的演变相应地提高或降低其多空平衡区间。当主流资金对个股施加作用时,股价就会偏离其多空平衡区,从而产生质变。

3、值得注意的是,并非所有的主流资金都会推动股价上涨,有时候为了某种特殊需要,主流资金的运动反而会促使股价出现暂时的调整。这时需要从其他方面进行分析:

① 看移动成本分布。主要是通过对移动筹码的平均成本分布和三角形分布进行分析。如果发现个股的获利盘长时间处于较低水平,甚至短时间内获利盘接近0,而股价仍然遭到空方的肆意打压,则可以断定这属于主力资金的刻意打压建仓行为。

② 从均线系统与乖离率进行分析。当股价偏离均线系统过远,乖离率的负值过大时,往往会向0值回归;如果这时有资金仍不顾一切地继续打压,也可以视为一种刻意打压的建仓行为。

③ 从走势是否具有独立性进行分析。通常有主流资金介入的个股,在走势上能表现出较强的独立性。

4、在投资过程中,投资者不仅要分析资金的流向,还要对主流资金的性质有所了解。这也需要从三个方面进行分析:

① 分析主流资金的规模与实力。值得投资者跟风参与的是较有规模和实力的主流资金。这类资金由于规模庞大,其建仓速度较慢,因而显得从容不迫和有条不紊,涨升时会采用稳扎稳打、不断滚动推高的手法操作;这类资金出货时,大多会采用高位横盘震荡出货方式。从时间节奏分析,由于其具有良好的可操作性,值得投资者重点关注和参与。

② 分析主流资金的运作模式。其中最适合投资者参与的是以中长线波段操作为主要运作模式的主流资金。

③ 分析主流资金的运作水平。如果主流资金运作水平太低,必将会影响到投资者的赢利状况,有时甚至会使跟风的投资者蒙受重大损失。投资者在选择个股时,要注意选择其中的主流资金运作水平较高,而目前获利空间仍不充分的个股参与。

五、主流资金的控盘意图

1、盘中黄色均价线的意义是:主流资金当天把绝大部分非锁定筹码控制在某个价位区域的体现。

2、关注焦点:即时曲线与黄均价线的位置比例关系,体现主流资金的控盘意图。

① 收盘后,即时股价曲线与当天均价的位置关系是收在之上还是之下(包含情况很多)、获利情况等。

② 即时收盘均价和曲线与其关系。

a、最高价、最低价是否堆量。

b、次日冲击此区域的量价关系及昨天均价的获利情况。

c、主流资金是否给最大的获利机会,体现主力拉升的决心与高度。

③ 最好将均价数据长期统计,关注股价强弱。

3、即时曲线的流畅与否关键是看在什么区域。

① 在1%幅度的区域,分时流畅,吸盘、洗盘居多,幅度不会太高。

② 在3%以上幅度的区域,流畅高度体现主力拉升的决心与幅度。

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