再提券商合并 涉及哪些上市券商?哪家呼声最高？

就在证监会发布2020年第45号公告，宣布接管新时代证券、国盛证券和国盛期货的同一天，另一则可能影响证券行业的消息，也出现在公开报道中——鼓励券业并购重组!

红头文件!支持券业并购重组!

据悉，证监会近期向券商、基金下发关于《支持证券基金行业实施组织管理创新》的文件。在这份文件中，证监会提出两项“支持”：

其一，为推动行业做大做强，证监会鼓励有条件的行业机构实施市场化并购重组，在资本实力、管理水平、信息技术等方面实现快速发展。为充分发挥并购重组效应，实现母子公司协同发展，证监会支持行业机构在有效管理不正当竞争、防范利益冲突和利益输送的前提下，探索更为灵活的母子公司发展定位和业务范围。

其二，为支持行业机构建立长效激励约束机制，提升公司活力，证监会支持证券基金经营机构按照《证券法》《证券投资基金法》《上市公司股权激励管理办法》《关于支持上市公司回购股份的意见》等规定，在有效防范利益输送、操纵股价、内幕交易的前提下，通过直接持股或者设立资产管理计划、信托计划、有限合伙企业等形式实施员工持股或者股权激励计划。

关于股权激励，行家此前在《员工持股+股权激励计划，此前券商推行成效如何?》一文中有过报道。而说起并购重组，行家不由得想起，此前“中信证券合并中信建投”，以及“银行获得券商牌照”的传闻。

虽然中信证券和中信建投先后两次公告澄清，证监会也在答记者问中表示，“目前没有更多的信息需要向市场通报”。

然而，从公众反响来看，这些回应并不足以消弭投资者的猜测。

被传合并?涉及哪些上市券商?

最近一段时间，行家翻查并记录了多家上市券商资讯。其中涉及并购重组的投资者提问，无论是数量还是脑洞，均远超想象。

财通证券+浙商银行=浙商金融集团?

7月10日，投资者向财通证券提问咨询，“网传由浙江财政厅控股的财通证券和浙商银行将要合并重组，成立浙商金融集团，请问是否属实?”

财通证券表示，如涉及应披露事项，公司会按照规定及时予以披露。

截至今年一季度末，财通证券的控股股东为浙江省金融控股有限公司(简称：浙江金控)，持股比例为29.03%。浙江金控同时也是浙商银行的第一大股东，持股比例为12.49%。由于浙江金控为省直属国企，由浙江省政府授权浙江省财政厅进行监督管理，因而浙江省财政厅是财通证券的实际控制人。

第一创业+北京银行=?

7月11日，投资者向第一创业提问称，“市场传闻北京银行收购第一创业，是否属实或有具体意向?”

第一创业董秘回应称，“公司在相关方面没有应披露而未披露的信息”。

一季报显示，第一创业的主要股东包括北京首都创业集团有限公司(简称：首都创业)、华熙昕宇投资有限公司(简称：华熙听宇)、浙江航民实业集团有限公司(简称：航民集团)。而这三家股东与北京银行之间并无公开的股权关系。

东北证券+国有大行=?

7月4日，投资者向东北证券连发数问，咨询“大股东亚泰集团及实控人拟向某国有大行转让公司控股权，或以定向增发等方式引入5%以上战略投资入股股东”等事项。

东北证券董秘回应称，“公司未收到第一大股东拟转让公司股权相关通知”。

截至2020年一季度末，东北证券第一大股东亚泰集团持有7.21亿股，占总股本的30.81%;其中6.29亿股处于质押状态，占其所持股份的87.24%。而第二大股东吉林省信托有限责任公司(简称：吉林信托)，其所持的2.76亿股均被冻结，占总股本的11.80%。

广发证券+工商银行=?

7月16日，广发证券投资者提问称“2018年10月16日，广发证券与中国工商银行签署全面战略合作;2020年7月5日中国工商银行副董事长到访广发证券。请问在未来银行混业经营放开的大背景下，公司是否有引入中国工商银行作为战略投资者的计划?”

广发证券董秘回应称，“未知悉您所说近期某大型国有商业银行领导来访我司的情况”。

截至目前，广发证券的股权结构依然是“三驾马车”：吉林敖东药业集团(简称：吉林敖东)持股16.43%;辽宁成大股份有限公司(简称：辽宁成大)持股16.40%;中山公用事业集团股份有限公司(简称：中山公用)持股9.01%。

国泰君安+浦发银行/海通证券=?

6月30日，国泰君安投资者提问称，国泰君安大股东上海国际集团旗下的金融机构包括浦发银行、太平洋保险等，大股东及上海市国资委是否有计划合并打造类似于中国平安这样的金融综合公司。

国泰君安董秘表示，公司不了解相关情况，也不存在应披露而未披露的相关信息。

7月9日，投资者继续语出惊人：“请问公司是否正在准备打造超级航母，后续会同海通合并?”

国泰君安回应称，公司将积极把握市场机遇和政策机遇，不断推进改革创新，努力提升经营管理水平，夯实内生性增长动力，实现公司高质量发展。公司目前不存在同其他公司合并的计划。

截至今年一季度末，上海国际集团有限公司(简称：上海国际)直接持有国泰君安7.66%的股份，并通过其全资子公司上海国有资产经营有限公司间接持股21.34%。而浦发银行2019年年报显示，上海国际为其第一大股东，直接和间接持股比例合计达29.67%。

海通证券+中信证券=?

6月30日，海通证券投资者提问咨询，“公司后期有没有打算与国内大银行进行全面合作或被收购的发展方向，对做大做强公司全面进行改革?”

7月1日，投资者向海通证券董秘咨询，公司是否有申请银行牌照的计划。对于这两个问题，海通证券均回复称，“董事会暂时没有讨论相关事项”。

更早之前的5月29日，海通证券投资者向董秘提问称，“海通证券是否可以考虑与中信合并，南北合并后做到国内最大券商?”

彼时，海通证券董秘回应称，“感谢您的建议，谢谢!”

海通证券2019年年报披露，公司无直接持股5%以上的股东，且无实际控制人。

华安证券+国元证券=?

7月9日，华安证券投资者提问称，“坊间一直有传言同属安徽国资委的华安证券和国元证券有望合并做大做强，响应中央号召打造金融航母，请问目前进展如何?”

而在此之前，已有五条相关提问，咨询华安证券与国元证券合并的事项。

对此，华安证券的回应如出一辙，“公司重大事项将按信息披露相关规定依法公开披露，截至目前，公司不存在应披露而未披露的重大资产重组事项。公司将继续专注于提升核心竞争力及股东价值，并以此为目标关注外延式扩张的机会”。

从控股股东来看，国元证券控股股东为安徽国元金融控股集团有限责任公司(简称：国元金控)，直接持股21.43%。华安证券的控股股东为安徽省国有资本运营控股集团有限公司(简称：安徽国控)，持股比例为25.10%。而两家券商的实控人均为安徽国资委。

华泰证券+江苏银行=?

6月30日，投资者向华泰证券提问，咨询“公司对近期市场热议的银行混业经营有什么看法?公司与江苏银行实控人均为江苏省国资委，公司本身作为江苏银行前十大股东，也持有约6%的股份，参考海外混业经营“股东层面混业，业务分业”的模式，是否可能探寻业务协同?”

华泰证券回应称，关于银行券商混业经营，请参见2020年6月28日证监会新闻发言人答记者问相关内容。对于华泰证券与江苏银行的业务协同，请参见公司于2018年3月16日发布的《华泰证券股份有限公司关于签订全面战略合作协议的公告》。根据协议，华泰证券与江苏银行同意建立有效的沟通与落实机制，及时交流业务信息，在资金结算与存管业务、投资业务、投行业务、研究业务等方面进行交流与合作。

更早之前的4月15日，有投资者称“聚传，为应对中信证券和中信建投合并带来的竞争压力，华泰证券、华安证券、华林证券、华西证券和华鑫证券也将合并，成立五华证券。不知是否属实?”

华泰证券董秘回应称，“公司未获悉上述传闻相关信息”。

截至一季度末，华泰证券第一大股东为江苏省国信集团有限公司(简称：国信集团)，持股14.64%。而2019年年报显示，华泰证券无持股超过50%的控股股东，实控人为江苏省国资委。

光大证券+光大银行=?

7月1日，投资者提问称，“传闻光大银行要和光大证券合并，消息是否空穴来风?”

光大证券回应称，“截至目前，公司未获悉有关上述传闻的相关信息，本公司也不存在应披露未披露的信息。”

一季报显示，中国光大集团股份公司(简称：光大集团)直接持有光大证券25.15%的股权，其全资子公司中国光大集团有限公司(简称：光大有限)的控股子公司中国光大控股有限公司(简称：光大控股)持股21.30%。而光大集团为光大银行控股股东，持股比例为44.96%。

南京证券+南京银行=?

7月8日，南京证券投资者提问称，“南京证券和南京银行同为紫金投资集团的子公司，是否可能重组合并提升综合竞争力?”

南京证券董秘对此的回复只有一句话，“感谢您对公司的关注!”

2019年年报披露，南京证券控股股东为南京紫金投资集团有限责任公司(简称：紫金投资)，其主要参股金融机构包括南京银行和紫金银行，持股比例分别为12.82%和8.96%。

天风证券+宜宾银行+恒泰证券=?

7月13日，投资者向天风证券提问称，“请问现在控股宜宾商业银行了吗?控股恒投证券到了哪一步?”

天风证券董秘回应称，“公司为宜宾市商业银行股份有限公司、恒泰证券股份有限公司的第一大股东，公司未控股上述两家公司。”

在此之前，已有多位投资者咨询对恒泰证券的收购和并表情况，从董秘回应来看，至少近期内还不会纳入并表。

2019年年报披露，天风证券无控股股东及实际控制人。截至2020年一季度末，第一大股东武汉国有资产经营有限公司(简称：武汉国资)持股12.42%;人福医药集团股份公司(简称：人福医药)持股10.20%;湖北省联合发展投资集团有限公司(简称：湖北联发)持股10.13%。

西部证券+西部信托+长安银行+永安保险=?

7月15日，投资者向西部证券董秘提问称，“请问大股东是否会继续推进西部证券，西部信托，长安银行，永安保险等合并重组组建大投行金融集团么?”

西部证券以两次“感谢”作答：“感谢您的提问。公司目前不存在应披露而未披露信息，再次感谢您对公司的持续关注。”

一季报显示，西部证券控股股东为陕西投资集团有限公司(简称：陕投集团)，持股比例为27.45%，其一致行动人西部信托有限公司(持股)9.79%，为第三大股东。第二大股东上海城投控股股份有限公司(简称：城投控股)持股15.09%

兴业证券+兴业银行=?

7月1日，投资者先后向西部证券咨询与兴业证券的渊源关系和业务合作事项。

兴业证券回应称，兴业证券的前身是1991年10月开业的兴业银行证券业务部。后因“分业经营和分业管理”的政策要求，两者脱钩。兴业证券和兴业银行历来都有着紧密的合作。随着金融行业的高速发展，双方的合作不断加强，以促进双方在新时代背景下的共同发展。

截至2020年一季度末，兴业证券和兴业银行的第一大股东均为福建省财政厅，持股比例分别为20.27%和18.78%。

银河证券+?=?

7月3日，投资者向中国银河连发两问，“1.贵司母公司银河金控有并购银行的规划吗?2.银河金控是发展目标是中国金融业的航母吗?”

而银河证券方面的回应有些单调：“公司根据《公司法》、《证券法》等法律法规依法合规进行信息披露，银河金控是公司的控股股东。”

截至一季度末，中国银河金融控股有限责任公司(简称：银河金控)持有中国银河51.16%的股份，但银河金控并没有参股银行类上市公司。此外，中国银河的其余股东中，兰州银行、上海农村商业银行等持股比例均在1%以下。

中原证券+中原银行=?

6月30日，投资者提问称，“中原证券和中原银行的大股东都是河南投资集团有限公司，今后如果银行可以设立经营证券公司，两家公司有没有整合的可能?”

中原证券董秘以较长篇幅进行了回应，全文如下：“尊敬的投资者，感谢您对公司的关注!公司董事会暂时没有讨论相关事项的计划。因涉及其他公司，我司不方便在此回答其他公司的情况。公司也关注到了近期媒体的相关报道和监管部门的相关说明，公司将持续予以关注。公司董事会也将虚心听取公司股东、员工及其他利益相关者的建议与反馈，并结合公司实际情况选择适合公司的发展路线。”

中信证券+中信建投=?

至于此前引发热议的中信证券与中信建投，行家此前已经有过报道，在此不再赘述。

行家注意到，投资者对中信证券的提问较为密集，而中信建投并无相关问答资讯。

在其余上市券商中，投资者先后咨询过并购计划事项的还有长江证券、长城证券、东吴证券、东兴证券、国海证券、华西证券、太平洋证券和中银证券。东方证券投资者曾咨询第一大股东申能集团谋求控股事项。国金证券投资者曾咨询公司引入国资股东情况。国元证券投资者曾咨询公司是否有引入境外资本的动向。山西证券投资者曾咨询公司是否有意打造大型金控平台。西南证券投资者曾咨询与外资券商合资事项。

然而，券商董秘的回应，几乎都是否认。

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